Walerian Borowczyk é um controverso realizador polaco. "A Besta" (1975), que culmina com um encontro sexual entre uma espécie de macaco e uma mulher - em que o macaco morre de prazer - horrorizou muitos espectadores. No entanto, é uma figura de grande reputação na comunidade cinéfila. Os temas da sua arte centram-se no sexo, amor e morte. "Lulu" é uma adaptação da peça de Franz Wedekind. Anne Bennent é Lulu, a jovem mulher do Dr. Goll (Jean-Jacques Delbo). Posa nua para Schwarz (Michele Placido), que se apaixona loucamente por ela. Schwarz não será o único a envolver-se com Lulu...